CTCP Chứng khoán Kỹ Thương (TCBS) từng là tổ chức tư vấn hồ sơ chào bán, tổ chức bảo lãnh phát hành cho các công ty phát hành trái phiếu có liên quan đến dự án đình đám The Global City tại TP.HCM.
Vốn hóa của TCBS hơn 100.000 tỷ đồng, vượt qua hàng loạt ngân hàng lớn
HĐQT TCBS đã công bố giá chào bán cổ phiếu phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) ở mức 46.800 đồng/cổ phiếu. Trong ngành chứng khoán, mức giá trên chỉ xếp sau cổ phiếu BSI của CTCP Chứng khoán VietinBank và VCI của CTCP Chứng khoán Vietcap.
Nếu thực hiện IPO thành công, vốn hóa của TCBS đạt tới 108.169 tỷ đồng, trở thành công ty có vốn hóa lớn nhất ngành chứng khoán.
Theo lộ trình IPO và niêm yết cổ phiếu trên thị trường chứng khoán, TCBS sẽ chà bán tối đa 231,15 triệu cổ phiếu với giá 46.800 đồng/cổ phiếu vào quý 3/2025 - 1/2026 sau khi được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp Giấy chứng nhận đăng ký chào bán cổ phiếu ra công chúng.
Nếu thực hiện IPO thành công, vốn hóa của TCBS đạt tới 108.169 tỷ đồng, trở thành công ty có vốn hóa lớn nhất ngành chứng khoán. Chưa dừng ở đó, vốn hóa của TCBS lớn hơn vốn hóa của hàng loạt ngân hàng như: Sacombank (101.613 tỷ đồng, tính theo giá đóng cửa ngày 13/8), HDBank (101.182 tỷ đồng), SHB (78.663 tỷ đồng), VIB (67.910 tỷ đồng), SSB (56.758 tỷ đồng), TPBank (50.593 tỷ đồng). Đây là nhóm ngân hàng đều có lợi nhuận trước thuế lẫn vốn chủ sở hữu lớn hơn TCBS trong đầu năm 2025.
Được biết, trong 6 tháng đầu năm nay, TCBS đạt 4.688 tỷ đồng doanh thu thuần và 3.043 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế, tăng lần lượt 19,4% và 9,8% so với cùng kỳ năm trước.
Một trong những lý do để TCBS tự đặt vốn hóa của công ty lên cao mức ngất ngưỡng là: Vị trí số 1 về thị phần tư vấn phát hành và môi giới trái phiếu doanh nghiệp được duy trì trong 8 năm liên tiếp từ 2017 tới 2024.
Tính tới thời điểm 31/12/2024, TCBS đã tư vấn phát hành và cung cấp dịch vụ vận hành trái phiếu cho hơn 900 mã trái phiếu doanh nghiệp với tổng mệnh giá phát hành thực tế đạt gần 682.000 tỷ đồng, tương đương 27 tỷ USD.
Trong năm 2024, TCBS chiếm thị phần đến 46% trong tổng giá trị phát hành trái phiếu (ngoại trừ trái phiếu doanh nghiệp phát hành bởi các ngân hàng) là 159.000 tỷ đồng.
TCBS góp mặt trong loạt lô trái liên quan dự án The Global City
Mặc dù là “ông vua” trong mảng môi giới trái phiếu doanh nghiệp, hoạt động của TCBS vẫn còn nhiều vấn đề tồn đọng. Đó là loạt doanh nghiệp liên quan Masterise phát hành trái phiếu cho dự án The Global City (P. An Phú, TP.HCM) “không còn hoạt động tại địa chỉ đăng ký”.
Hệ sinh thái Masterise là khách hàng lớn của TCBS khi phát hành thành công hàng chục ngàn tỷ đồng. Tuy nhiên, cho đến nay khá nhiều trong số đó trong tình trạng “không còn hoạt động tại địa chỉ đăng ký”.
Năm 2021, một trong những thông tin được chú ý nhất trên thị trường tài chính là việc nhiều công ty liên quan đến hệ sinh thái Masterise chào bán loạt trái phiếu trị giá 15.500 tỷ đồng để nhận chuyển nhượng dự án Khu đô thị Sài Gòn Bình An, được đổi tên thành The Global City do CTCP Đầu tư và Phát triển Sài Gòn (SDI) làm chủ đầu tư. TCBS và công ty mẹ là Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam (Techcombank) đều góp gặp mặt trong những thương vụ này.
Cụ thể, TCBS là tổ chức tư vấn hồ sơ chào bán, tổ chức bảo lãnh phát hành; đại diện người sở hữu trái phiếu, đại lý đăng ký, tổ chức lưu ký. Techcombank là tổ chức nhận tài sản bảo đảm, tổ chức quản lý tài khoản.
Một số lô trái phiếu tiêu biểu là Osaka Garden chào bán 4.300 tỷ đồng và 3.400 tỷ đồng; CTCP Hoa Phú Thịnh chào bán 3.130 tỷ đồng, CTCP Hoàng Phú Vương chào bán 4.670 tỷ đồng cho mục đích tương tự. Tuy nhiên, cho đến nay, các công ty này đều “Không còn hoạt động tại địa chỉ đăng ký”.
CTCP Osaka Garden thành lập ngày 25/9/2018 với trụ sở tại Tầng 2, Tòa nhà CT Office Building, 56 Yên Thế, P.2, Q. Tân Bình, TP.HCM (địa chỉ sau sáp nhập: P.Tân Sơn Hòa, TP.HCM) với ngành nghề chính là “Kinh doanh bất động sản, quyền sử dụng đất thuộc chủ sở hữu, chủ sử dụng hoặc đi thuê”. Người đại diện pháp luật là ông Nguyễn Văn Út Hiền. Tuy nhiên, tình trạng hiện nay của công ty được xác định là “Không hoạt động tại địa chỉ đã đăng ký”.
CTCP Hoa Phú Thịnh thành lập ngày 21/5/2019 tại Lầu 5, Tòa nhà Viet Solutions, 125/11 Nguyễn Cửu Vân, P.17, Q. Bình Thạnh, TP.HCM (địa chỉ sau sáp nhập: P. Gia Định, TP.HCM) với ngành nghề kinh doanh chính là “Xây dựng nhà để ở”. Người đại diện pháp luật ông Lợi Khai Nguyên. Tình trạng hiện nay của công ty được xác định là: “Không hoạt động tại địa chỉ đã đăng ký”.
CTCP Hoàng Phú Vương thành lập ngày 28/9/2018 tại 1073/63B Cách Mạng Tháng Tám, P.7, Q. Tân Bình, TP.HCM (sau sáp nhập là P. Tân Sơn Nhất, TP.HCM) với ngành nghề kinh doanh chính là “Kinh doanh bất động sản”. Công ty có người đại diện pháp luật là bà Tô Thị Như Thủy. Tình trạng hiện nay của công ty được xác định là: “Không hoạt động tại địa chỉ đã đăng ký”.
Vào cuối tháng 3/2024, CTCP Osaka Garden, CTCP Hoa Phú Thịnh và CTCP Hoàng Phú Vương đều bị Ủy ban Chứng khoán Nhà nước phạt 92,5 triệu đồng cho mỗi công ty do có hành vi “không công bố đối với thông tin phải công bố theo quy định pháp luật”. Các công ty này đều không gửi nội dung công bố thông tin định kỳ cho Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội trong năm 2021, 2022, 2023.
